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21天净值回撤跌17%！百亿量化巨头思勰投资遭遇“黑天鹅”
小财2024-01-20【资本】125756人已围观
又有百亿量化私募巨头“稳”不住了！
一直以来，量化私募产品都以稳健而著称，然而，知名百亿量化私募思勰投资旗下却有部分产品在近期突然遭遇了大幅度的净值回撤。
典型的比如“思勰投资常莹5号”，好买基金网数据显示，该产品成立于2022年12月14日，至2023年12月15日复权净值一度达到1.1013，期间最大回撤值仅为3.55%。不过随后，该产品净值却突然开始大幅跳水，截至1月5日，“思勰投资常莹5号”的最新复权净值已经回落至0.9109，与去年12月中旬的峰值相比，区间回撤值高达17.29%。
“思勰投资-思新四十七号”的情况也很类似，产品自2023年12月15日至今年1月5日期间，复权净值从1.717一路回撤至1.422，一举将产品自2019年7月29日成立以来的历史最大回撤值刷新至17.18%。
不仅如此，思勰投资旗下还有“思博量道十五号”、“思勰投资-思好二十一号”等其他产品也均在近期刷出了成立以来的最大回撤值。
值得一提的是，思勰投资旗下上述4只于近期创出成立以来最大回撤值的产品，采用的均为管理期货策略。好买基金网数据显示，思勰投资旗下近期有净值更新的管理期货类产品近1个月的平均收益率为-10.62%，今年以来的平均收益率为-4.2%。
此外，思勰投资旗下采用其他策略、并且近期净值有更新的产品近1个月以及今年以来的平均收益率也均纷纷告负。
据一位不愿具名的代销渠道人士透露，思勰投资近期产品净值回撤幅度较大，主要是由于近期海外地缘事件发酵，欧线集运期货连续涨停，单日涨跌幅在10-20%，10天涨80%+。其突发性、极端性远超过往，这对追求 “大概率”事件获利的量化模型形成较大挑战。此前该公司量化模型根据信号，做出了空头操作的预判，但市场的“极端性”超出了模型本身，从而造成较大回撤。
对此思勰投资方面表示，不方便公开回应。
思勰投资成立于2016年1月，同年8月完成登记备案，是一家专注于投资二级市场高流动性资产（股票、期货）的量化对冲基金公司。公司以CTA策略为主，通过统计量化的手段对各类价量数据进行挖掘，得到有效的指标，从而执行交易，力求在深入研究的基础上构建投资组合，在严格控制投资风险的前提下，获得长期稳定的投资回报。
思勰投资的投资总监陈磐颖拥有13年量化从业经验，曾任美国高盛银行衍生品分析部门副总裁、德邵基金（DE Shaw）期货量化交易部；总经理吴家麒曾任职东海证券自营部、恒生聚源数据、川财证券研究所等；首席技术官李苏苏曾任职Linden Advisors基金、法国巴黎银行APS股票高频交易组等。
私募排排网数据显示，2022年思勰投资曾以6.62%的收益率在百亿私募年度收益榜单中排名第6，2023年公司以2.55%的收益率在百亿私募年度收益榜单中排名第39位。
中国证券投资基金业协会数据显示，截至目前思勰投资旗下共备案有381只私募产品，其中2023年公司备案了56只产品，成为该年度备案产品数量超过50只的19家私募之一。今年以来公司也已经于1月3日备案了1只新产品“思勰信瑞多策略10号”。
如今旗下多只产品净值纷纷大回撤，如果短期内不能实现修复的话，不知是否会影响到思勰投资后续的“开疆拓土”。
