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降低门槛！北交所做市商扩容，券商现在即可申请
小财2023-09-18【领航】92160人已围观
9月1日，证监会发布了相关政策。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整：券商的净资本要求由100亿元调整至50亿元；连续3年分类评级为A类A级（含）以上调整至近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上，且近1年分类评级为B类BB级（含）以上。
目前，共有15家券商开通了北交所做市权限。市场人士预计，随着资格门槛的降低，后续将有更多的券商加入北交所做市商的队伍。市场的流动性有望有所提升。
净资本门槛调降至50亿元
9月1日，证监会发布了《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》（下称《特别规定》），自公布之日起施行。《特别规定》共七条，主要包括北交所股票做市准入条件、规则衔接安排、监督管理等内容。
《特别规定》对专门申请北交所做市商资格的证券公司，在科创板做市商条件的基础上适当调整有关资本实力和分类评价要求，净资本由100亿元调整至50亿元；连续3年分类评级为A类A级（含）以上调整至近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上，且近1年分类评级为B类BB级（含）以上。同时，新增更加符合北交所特点的两项指标，即在北交所保荐上市公司家数排名前20或最近1年新三板做市成交金额排名前50，其他条件保持不变。
与此同时，为做好与《科创板做市规定》之间的衔接，《特别规定》明确：一是依据《科创板做市规定》取得上市证券做市交易业务资格的，可以在北交所按照规定开展证券做市交易业务。二是除准入条件外，关于证券公司准入程序、义务履行、做市商券源、风险管理、异常交易监控等其他规定，参照《科创板做市规定》执行。
据悉，今年2月，北交所引入了做市商制度，做市商制度功能初步发挥。目前共有15家券商开通北交所做市权限，做市交易金额占做市标的股票成交总金额的6%左右。
当时，这一批做市商申请北交所做市业务资格，前提条件之一是要经证监会核准，取得上市证券做市交易业务资格。而上市证券做市交易资格，就是之前科创板的做市交易资格条件。也就是说，此前北交所做市商的门槛与科创板做市商门槛一致。这一次的政策，对北交所做市商门槛进行了适当的降低。
据悉，2023年7月28日至8月27日，证监会就《特别规定》向社会公开征求意见。总的看，各方对《特别规定》认可度较高，同时也提出希望进一步扩大北交所做市商队伍，引入更多新三板优质做市商参与北交所做市。经认真研究，证监会吸收采纳上述意见，进一步完善了相关准入条件。
9月1日后，“符合条件的证券公司可以按照要求向证监会申请北交所股票做市交易业务资格”，证监会表示。
扩大做市商队伍
9月1日，证监会有关部门负责人就发布高质量建设北京证券交易所的意见答记者问。
就完善交易机制方面的举措，证监会表示，北交所融资端以中小企业为主，投资端为合格投资者，在这一市场结构下，需要充分发挥交易机制功能，完善具有特色的制度安排，促进市场保持合理流动性水平。
“做市商制度有利于提高中小市值股票的活跃度、流动性。近期，将以优化做市机制为重点，继续完善北交所交易制度，主要包括：一是扩大做市商队伍。经过多年发展，新三板市场已经形成一批深耕做市业务的券商队伍。前期，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板。本次根据市场发展实际，拟制定与北交所市场特征更加匹配的做市商资质要求，允许符合条件的新三板做市商参与北交所做市业务，扩大北交所做市商数量。后续还将研究引入私募基金开展北交所做市交易业务。”证监会表示。
北交所也在同日表示，为扩大北交所做市商队伍，中国证监会发布了《特别规定》，引入更多新三板优质做市商和积极开展北交所保荐业务的证券公司参与北交所做市。为落实好做市商队伍扩容，北交所完善了证券公司申请参与北交所做市业务流程，进一步健全了做市商业务管理和风险防范机制，确保做市业务顺利开展、稳步发展、风险可控。
校对：姚远
